Sezione 16 Stock Option

Sezione 16 Qual è la Sezione 16 Sezione 16 è una sezione del Securities Exchange Act del 1934 che viene utilizzato per descrivere le varie responsabilità normative di archiviazione che devono essere soddisfatti da amministratori, funzionari e gli azionisti principali. Secondo la Sezione 16, ogni persona che è direttamente o indirettamente, un beneficiario di oltre 10 della società, o che è un amministratore o un ufficiale dell'emittente di un tale titolo, deve presentare le dichiarazioni richieste dal presente comma con i Titoli and Exchange Commission (SEC). SMONTAGGIO Sezione 16 Sezione 16 della legge del 1934 impone la segnalazione di proprietà effettiva dei funzionari, dirigenti o degli azionisti che possiedono direttamente o indirettamente azioni, con conseguente proprietà effettiva di oltre 10 dei companys azioni ordinarie o di altra classe di azioni . Parti che rientrano nella sezione 16 sono in genere indicati come addetti ai lavori. Questa regola vale non solo per le aziende pubbliche, ma anche le imprese private i cui titoli non azionari, come le obbligazioni, sono quotate nelle borse nazionali. Addetti ai lavori di una società privata o pubblica coperta dalla Sezione 16 anni devono presentare forme specifiche con la SEC che fornisce loro partecipazioni e come cambia nel tempo a seguito di transazioni passate. La proprietà utili in sezione 16, una persona è considerata un beneficiario effettivo, anche se non proprio direttamente alcuna partecipazione nella società. stretti familiari che condividono la stessa famiglia con un altro membro che possiede benefico interesse in una società oggetto sono considerati beneficiari effettivi. Interessi finanziari in una società può anche derivare indirettamente come risultato di molteplici persone che agiscono come un gruppo di acquisire, possedere e vendere un coperte titoli azionari Companys. Inoltre, se una persona possiede derivati ​​azionari che al loro esercizio forniscono partecipazione, è anche considerato un beneficiario. Inoltre, funzionari e direttori rientrano Sezione 16 requisiti, indipendentemente da quanto piccolo o grande la loro proprietà effettiva è. Requisiti di archiviazione Sezione 16 richiede addetti ai lavori di una società coperto di presentare telematicamente le forme 3, 4 e 5. La SEC richiede Modulo di deposito 3. che è una prima presa di proprietà effettiva, se vi è una offerta pubblica iniziale di titoli azionari o di debito, o una persona diventa un amministratore, funzionario o 10 titolare di una società. I nuovi amministratori e funzionari, così come i nuovi azionisti rilevanti, devono presentare il modulo 3 entro 10 giorni. Se vi è un cambiamento sostanziale nelle aziende di un insider Companys, sono tenuti a presentare Modulo 4 presso la SEC. Inoltre, ai sensi dell'articolo 16, modulo 5 deve essere presentata da un insider che ha condotto un'operazione di capitale durante l'anno, se non è stato riportato in precedenza sul Modulo 4.Questions posato per Todays Webcast Alan Dye sull'ultima sezione 16 Sviluppi QampA e Punte di pratica dalle unità di scorta Expert Giovedi, 25 gennaio 2007 Accantonamenti dividendo sulle azioni vincolate unità nostra sezione 16 ufficiali hanno limitato che, su di maturazione, danno diritto l'insider di azioni ordinarie, senza alcuna possibilità di ricevere contanti invece. Ogni concessione di RSU è stato riportato sul Modulo 4, nella tabella I, come un acquisto di azioni ordinarie. I dividendi maturano sulla RSU come Rsu aggiuntivi sulla base del prezzo di mercato delle azioni ordinarie company8217s alla data di pagamento del dividendo. Azioni rivenienti dal giubbotto ratei cedolari e diventano consegnabile al insider alle date di maturazione dei relativi RSU. Addetti ai lavori possono scegliere di rinviare la ricezione delle loro azioni ordinarie al momento di maturazione, nel qual caso i dividendi continuano a maturare sulle azioni differite. Quando ci riportiamo i ratei di dividendo: La data di pagamento del dividendo, la data di maturazione, o dalla data di consegna delle azioni differite Se i ratei cedolari avrebbero dovuto essere riferito in merito alle date di pagamento del dividendo, dovremmo riportare le acquisizioni sul insiders8217 imminenti Forme 5, e fare le insolvenze devono essere divulgate nel proxy statement nella voce 405 trust di cui Insider è co-fiduciario uno dei nostri amministratori è uno dei due co-trustee di un trust che detiene azioni della società e, pertanto, ha condiviso il voto e il potere di investimento sopra la scorta. Né il regista né alcun membro della sua famiglia è un beneficiario del trust. un. Deve il direttore riportare i trust8217s aziende di e transazioni in azioni della società b. Sarebbero i director8217s segnalazione obbligo di estendere alle azioni acquisite attraverso il reinvestimento dei dividendi L'ottenimento di un certificato che nessuna forma 5 è dovuta nostro segretario aziendale, che lavora a stretto contatto con la nostra pensione, avrebbe preferito mi file un modulo 5 per ciascun amministratore, invece di preoccuparsi con le certificazioni che non è necessario alcun modulo 5. Ritiene che un approccio consigliabile quando il deposito di un ID modulo, è ancora necessario inviare via fax in un firmato, copia autenticata del modulo EDGAR deposito Scadenza Il termine ultimo per il deposito 10:00 Sezione 16 report utilizzati elettronicamente per essere un programma pilota. Era un'azione mai presa per renderlo permanente, o è solo andare a rimanere sul posto a tempo indeterminato Data di deposito di regolazione Abbiamo perso un termine di deposito modulo 4 per minuti, che abbiamo criptato per completare l'inserimento dei dati nel nostro programma software. C'è un modo per evitare di trattare il termine non come una tardiva presentazione, in modo da don8217t devono rivelare la delinquenza nella dichiarazione di delega di report Modifiche di opzioni esistenti rivedere le nostre borse di opzione del passato, abbiamo scoperto diversi casi in cui è stato misdated una borsa di studio. Per evitare Sezione 409A accise su di maturazione, abbiamo modificato le opzioni per aumentare il prezzo di esercizio. Se la modifica, l'opzione richiede un nuovo o modificato Modulo 4 Quando il nostro comitato per la remunerazione ha approvato sovvenzioni opzione scorso anno, uno dei nostri addetti ai lavori è stato elencato nel grado di paga sbagliata, con conseguente sua ottenere un'opzione che era più piccolo di quello che avrebbe dovuto essere. Abbiamo considerato che si tratta da un errore amministrativo e risolto il problema senza ulteriori azioni da parte della commissione, anche se abbiamo informato il comitato della correzione. Fa la correzione deve essere riportato Se, nel corso di una recensione di stock option di back-datazione, troviamo che concede Sezione 16 ufficiali hanno una diversa data di valutazione e il valore di mercato di quanto inizialmente riportato, siamo tenuti a presentare le forme modificate 4. In caso affermativo , avremmo bisogno di modificare solo la forma 4 su cui è stata segnalata la concessione Comitato per la Remunerazione del nostro consiglio di amministrazione ha intenzione di accelerare la maturazione di tutte le opzioni subacquee eccezionali in modo che le opzioni diventano esercitabili immediatamente. Sarà l'emendamento richiede che noi archiviamo Forms 4 per tutti gli addetti ai lavori interessati per modificare una forma errata 4 Nel febbraio del 2006, abbiamo presentato un modulo da 4 a segnalare diverse vendite di azioni da parte di un insider. Purtroppo, abbiamo omesso dal Modulo 4 una vendita di 1.000 azioni. In conseguenza di tale omissione, tre forme successive 4 depositati dalla insider anche erano errate, in quanto sopravvalutato la proprietà insider8217s delle azioni ordinarie nella colonna 5 da 1.000 azioni. Sappiamo che abbiamo bisogno di modificare il modulo 4. Do febbraio abbiamo anche bisogno di modificare ciascuna delle tre forme successive 4 per ridurre le partecipazioni riportati nella colonna 5 per 1.000 azioni semestrale di holding periodo in regola 16b-3 (D) ( 3) Nel dicembre 2006 numero della sezione 16 aggiornamenti. dite che regola 16b-3 (d), (3) esenta un'acquisizione insider8217s di un'opzione se (i) l'opzione è mantenuto per almeno sei mesi o (ii) se l'opzione viene esercitata, il titolo sottostante non viene venduto entro sei mesi dalla data di assegnazione delle opzioni. Questo significa che l'esenzione non sarebbe disponibile per una opzione di ricarica che è immediatamente esercitabili al momento della concessione, se l'insider esercita l'opzione e vende il titolo sottostante entro sei mesi Prezzo Medio di riferimento Quando si segnala più vendite a prezzi leggermente diversi, si può arrotondiamo alcuni dei punti di prezzo per evitare di avere centinaia di linee, o mostrare un prezzo medio ponderato, con una nota in calce rivelare la gamma di prezzi che mi riguarda io perderò parecchi giorni di lavoro ogni trimestre per l'inserimento Modulo 4 dati. Imposta preventiva Durante periodi di blackout si fa a vedere alcuna ragione per vietare dirigenti di eleggere, nel corso di un periodo di blackout trimestrale, ritenuta fiscale di azioni a seguito dell'esercizio di un'opzione o di maturazione delle stock regalo limitato durante periodi di blackout Mi consiglia che un emittente applica la sua insider trading politiche blackout periods ai regali così come le operazioni di mercato aperto potrebbe un insider avere potenziale responsabilità, per esempio, per fare un regalo ad una carità che è cronometrato per provocare il maggior beneficio fiscale alla variabile insider prepagata Contratti a ha il personale SEC rivolta l'applicazione della sezione 16 alla variabile prepagata contratti da offrire il proprio parere preliminare nel 1998, che completa colonna 9 della tabella II Quando si segnala una transazione che coinvolge uno di una insider8217s molte opzioni dei dipendenti, quale numero devono essere segnalati nella colonna 9 della tabella II come il 8220number di titoli derivati ​​detenute indirettamente in seguito alla riportato transaction8221 ex Ripresa Insider8217s di Insider Stato uno dei nostri vicepresidenti era considerato un agente di sezione 16 fino al 2002, quando abbiamo rivalutato la nostra lista di sezione 16 ufficiali e ha concluso che egli non dovrebbe più essere considerato soggetto a sezione 16. da allora, la funzione di politiche vice president8217s è stato ampliato, e abbiamo intenzione di designare lui come una sezione 16 insider in occasione della prossima riunione del consiglio. Il vice-presidente non ha presentato un rapporto di uscita che indica che non era più soggetta a sezione 16. abbiamo bisogno di presentare un nuovo modulo 3, o possiamo semplicemente riprendere deposito Forms 4 Identificare Nominato Delegato dopo la chiusura dell'esercizio Mentre prepariamo la nostra divulgazioni di remunerazione dei dirigenti, vediamo che uno dei nostri vicepresidenti, che in passato non è stato considerato un agente di sezione 16, è probabile che sia uno dei nostri più alti dirigenti pagati per il 2006. Se concludiamo che il vice-presidente dovrebbe essere ritenuto un ruolo esecutivo per il 2006 e, pertanto, dovrebbero essere incluse nelle tabelle di compensazione, quando sarà il suo modulo 3 essere dovuto di solito abbiamo il consiglio adottare una risoluzione che designa ogni anno la nostra Sezione 16 ufficiali. Indennizzo e non dipendenti Direttore Stato Abbiamo diverse azioni legali degli azionisti in corso contro la società ei suoi amministratori sulla base di una rielaborazione dei nostri bilanci dello scorso anno. Come richiesto dal nostro certificato di costituzione e di statuto, stiamo pagando le spese legali di tutti gli amministratori. Fa il nostro pagamento di queste spese influenzano lo stato dei nostri membri del comitato di compensazione come directors8221 8220non-dipendenti secondo la Regola 16b-3 A Sezione 16 ufficiale di recente trasferito parte della sua bilancia 401 (k) piano al fondo azioni della società. Solo due mesi prima, lo stesso ufficiale ha venduto azioni della società in una transazione di mercato aperto. Ha la vendita preliminare di magazzino influisce sulla disponibilità di Rule 16b-3 di esentare l'acquisto nella sezione Archiviazione 401 (k) piano di 16 (a) relazioni con Nasdaq Può confermare che ancora non è necessario presentare copia della parte 16 ( a) relazioni con Nasdaq ho letto che le operazioni post-insider non devono essere segnalati a meno che il insider impegnato in una transazione opposta a senso unico nei precedenti sei mesi, mentre ancora un insider. Uno dei nostri agenti è stato chiuso lo scorso anno e da allora in poi esercitato una stock option dei dipendenti durante il suo periodo di tolleranza di 90 giorni. L'opzione è stata concessa in una regola 16b-3 un'operazione esente. L'ex ufficiale non ha operazioni non dichiarata e nessuna transazione opposta a senso entro i sei mesi precedenti, mentre lui era un ufficiale. Abbiamo bisogno di segnalare la transazione post-terminazione su un modulo 5 Amministrazione di Deputazione Può un direttore dalla Deputazione contare su Rule 16b-3 di esonerare un acquisto di titoli da parte dell'emittente voce precoce 405 Disclosure Molti dei nostri addetti ai lavori presentata in ritardo Forme 4 durante 2005 e abbiamo divulgato quelle insolvenze di segnalazione nella dichiarazione di delega abbiamo presentato per la riunione del 2006 degli azionisti. Uno dei nostri addetti ai lavori anche presentato un ritardo Modulo 4 nel febbraio 2006, e abbiamo rivelato che la delinquenza nella economico 2006 delega, anche se forse non abbiamo dovuto. Abbiamo bisogno di rivelare ancora una volta che la delinquenza nel nostro proxy statement 2007 abbiamo nessun altro elemento 405 rivelazioni di quest'anno e, pertanto, non preferiamo includere la divulgazione se don8217t necessario. Il rimborso della sezione 16 (b) Responsabilità Uno dei nostri addetti ai lavori venduto magazzino entro sei mesi un acquisto non esenti, e siamo riusciti a identificare il problema a breve oscillazione quando abbiamo pre-chiarito la vendita. Ora un avvocato plaintiff8217s ha presentato una lettera chiedendo che recuperiamo il profitto. Sarebbe ammissibile per l'azienda a pagare il credito, o di rimborsare l'insider l'ammontare delle operazioni di responsabilità corrispondente in azioni direttamente e indirettamente possedute Come dovrebbe recuperabile da profitti calcolati in cui un magazzino acquisti insider a proprio nome e poi vende magazzino attraverso una società di cui è proprietario di 70 equità dire, per esempio, l'insider acquista 100 azioni di magazzino per 10 una quota e poi, entro sei mesi, la società vende 100 azioni per 12 una quota e un altro 100 azioni per il 14 una quota Corporate Secretary come Sezione 16 Insider caso in cui il segretario aziendale (che può anche essere un vice presidente o vice presidente) di una società pubblica essere una persona di segnalazione di cui alla sezione 16, e non facendo quella persona una persona segnalazione ai sensi della Sezione 16 automaticamente fare himher un delegato tooWith tutta l'attenzione su High Frequency Trading e alcuni punti di vista sapientone che sono insider trading, ecco un commento di insider trading da un punto di vista dell'emittente. Ci sono tre tipi di addetti ai lavori aziendali ai fini della Sezione 16: funzionari, direttori e maggiore di 10 azionisti. Ci riferiamo a questi tre tipi di addetti ai lavori aziendali collettivamente come Sezione 16 addetti ai lavori. Gli organi societari salvo il punto 16 sono: Il Presidente L'ufficiale finanziario principale Il contabile principale (o, se non esiste il contabile, il controller) Qualsiasi vice presidente responsabile di un ramo d'azienda principale, divisione o di una funzione (come ad esempio vendite, amministrazione o finanziario) Qualsiasi altro ufficiale che svolge una significativa funzione di policy-making qualsiasi altra persona che svolge funzioni di definizione delle politiche simili per sezione dell'azienda 16 addetti devono redigere relazioni con la SEC rivelare la loro proprietà effettiva di e transazioni in un companys pubblici titoli azionari. Le tre forme su cui la sezione 16 addetti devono rendere questi rapporti Forms 3, 4 e 5. Modulo 3: Dichiarazione iniziale di benefiche proprietà dei titoli. Sezione 16 addetti devono presentare una prima relazione sul Modulo 3 presso la SEC entro 10 giorni di diventare oggetto di sezione 16. Per una persona che viene eletto un funzionario o amministratore di una società che ha già una classe di titoli azionari registrati ai sensi dell'articolo 12, il periodo di 10 giorni inizia quando la persona diventa un funzionario o dirigente. Sezione 929R della Sezione modificata Dodd-Frank Act 16 della legge Exchange per autorizzare la SEC per stabilire dalla regola per un periodo di tempo più breve entro il quale una nuova sezione 16 insider sarebbe necessario per presentare un modulo 3. Come questo manuale va a pubblicazione, la SEC non ha proposto alcun cambiamento delle regole che sarebbe abbreviare la finestra di segnalazione corrente di 10 giorni. Le persone che sono funzionari, direttori o superiore a 10 azionisti di una società che registra una classe di titoli di capitale (e non in precedenza hanno una classe di titoli azionari registrati) sono tenuti a presentare un modulo 3 alla data di efficacia della dichiarazione di registrazione companys . In ogni caso, il Modulo 3 deve rivelare tutti i titoli azionari di società che l'insider Sezione 16 proprietà effettiva alla data persona è diventato oggetto di sezione 16. Anche se un amministratore o dirigente possiede nessun titoli alla data lui o lei diventa un Sezione 16 insider, lui o lei è ancora tenuto a depositare un modulo 3. In alcune circostanze, l'insider Sezione 16 dovrebbe presentare una prima forma 3 prima di quanto richiesto. Come discusso in seguito, un insider sezione 16 generalmente tenuto a comunicare cambiamenti nella sua proprietà effettiva dei titoli azionari companys sul Modulo 4 entro due giorni lavorativi. Se la sezione 16 addetti proprietà effettiva delle variazioni dei valori mobiliari companys di capitale durante il periodo di 10 giorni prima che lui o lei deve presentare un modulo 3 (ad es. In cui un nuovo direttore viene concesso azioni vincolate sulla sua nomina), la SEC raccomanda l'insider Sezione 16 file di una prima forma 3 in concomitanza con un modulo a 4 segnalato la modifica, anche se le norme consentono il Modulo 3 per essere presentata in una data successiva. Modulo 4: Prospetto delle variazioni del Benefiche proprietà. Dopo la presentazione di un modulo 3, un insider Sezione 16 deve segnalare ogni successiva variazione di proprietà effettiva dei titoli azionari companys presentando un modulo 4 entro due giorni lavorativi, a meno che l'operazione è esente da segnalazione o è ammissibile per la segnalazione differita. Le operazioni che devono essere riportati sul modulo 4 includono, ma non sono limitati a: acquisti e vendite di titoli azionari detenuti nella sezione 16 addetti ai lavori chiamano transazioni che riguardano titoli azionari detenuti da altri, ma che la sezione 16 insider è considerato benefico proprio non esenti (es. titoli azionari in cui l'insider Sezione 16 ha un titolo oneroso, come discusso in precedenza) esercizi o conversioni di acquisizioni di titoli derivati ​​e le sovvenzioni di qualsiasi dei premi azionari companys (incluse le opzioni), anche se non esercitabili Entrata in vari altri operazioni in derivati, inclusi equity swap e siepi simili premi agli amministratori non dipendenti effettuate a norma piani di incentivazione azionari titoli di capitale ricevuto da un non esenti Disposizioni dividendo reinvestimento dei titoli di partecipazione alla società (ad es. il mantenimento companys di azioni per pagare la sezione 16 addetti obbligo di ritenuta alla fonte a seguito dell'esercizio di stock option) clicca sull'immagine per richiedere il nostro Manuale di Corporate Governance gratuito. A seguito di una IPO, i direttori e funzionari della società prima di diventare pubblico può essere richiesto di segnalare alcune operazioni di pre-IPO in titoli azionari companys. Tale obbligo di deposito può sorgere se l'amministratore o funzionario si impegna in una transazione da dichiarare meno di sei mesi dopo la data in cui la dichiarazione di registrazione companys diventi effettiva. In tal caso, l'amministratore o dirigente è tenuto a guardare indietro per un periodo di sei mesi dalla data dell'operazione di informativa e di riferire sulla sua prima forma richiesta 4 tutte le transazioni in titoli azionari companys che si sono verificati in quel periodo. Le persone che sono alla sezione 16 addetti ai lavori in virtù di essere superiore a 10 azionisti non sono soggetti a periodi di look-indietro di sei mesi. Allo stesso modo, un funzionario o un direttore coperto possono essere tenuti a segnalare le operazioni che si verificano dopo che la società cessa di essere una società pubblica (cioè. A causa della cessazione della sua registrazione Sezione 12 e obblighi di comunicazione). Una transazione altrimenti oggetto di informativa che si verifica dopo che la società non è più pubblica sarà oggetto di informativa sul Modulo 4 se (e solo se) l'operazione non è esente da Sezione 16 (b) e si verifica entro i sei mesi di un'operazione modo opposto che era anche oggetto di Sezione 16 (b) e si è verificato mentre la società era pubblica. Ai fini di questa regola, l'acquisizione e la successiva disposizione (o viceversa) sono considerate le operazioni in senso opposto. Un funzionario o direttore coperto può anche essere richiesto di segnalare le operazioni che si verificano dopo la cessazione delle persone che funzionario o dirigente di stato. Una transazione altrimenti oggetto di informativa che si verificano dopo la cessazione di un ufficiale di persone o lo stato direttore sarà oggetto di informativa sul Modulo 4 nella stessa circostanza come una transazione che si verifica dopo una società cessa di essere pubblico (es. Se (e solo se) l'operazione non è esenti dalla Sezione 16 (b) e si verifica entro sei mesi una transazione modo opposto che era anche oggetto di Sezione 16 (b), e si sono verificati mentre la persona era ancora un direttore o funzionario). Una persona che è una sezione 16 insider esclusivamente in virtù di essere un azionista maggiore di 10 cessa di essere soggetto alla Sezione 16 obblighi di segnalazione una volta che la persona cessa di essere un azionista maggiore di 10. La SEC ha adottato una serie di esenzioni dagli obblighi di segnalazione della Sezione 16 (a), in base alla natura dell'operazione. Tali deroghe si applicano alle seguenti tipologie di operazioni: Qualsiasi aumento o diminuzione del numero di titoli azionari detenuti a seguito di un frazionamento o di un dividendo magazzino validi anche per tutti i titoli di una classe L'acquisizione di diritti, come azionista o preventivo diritti, in virtù di un contributo pro-rata a tutti i detentori della stessa classe delle transazioni in titoli azionari registrati che effetto solo un cambiamento nella forma di proprietà effettiva senza cambiare le persone a titolo oneroso nei titoli oggetto azionari (Si noti, tuttavia, che tale esenzione non copre l'esercizio e la conversione di titoli derivati ​​o depositi a e prelievi da patti di sindacato) talune operazioni ai sensi dipendenti I benefici acquisizioni imposte condizionata effettuate ai sensi di un piano di reinvestimento dei dividendi, a condizione che il piano soddisfi determinati requisiti specificati nella regola 16a - 11 sotto le acquisizioni Exchange Act o disposizioni di un titolo di capitale in virtù di un rapporto nazionale ordinare la disposizione o la chiusura di una posizione di sicurezza derivata lungo a causa di cancellazione o di scadenza, a condizione che l'insider Sezione 16 riceve alcun valore in cambio della scadenza o cancellazione Oltre alle esenzioni di cui sopra, la SEC ha adottato una serie di esenzioni sulla base dello stato della Sezione 16 insider. A seconda delle circostanze, alcune di queste esenzioni possono essere disponibili per esecutori e gli altri fiduciari, rivenditori dispari lotto, market maker, arbitraggisti, sottoscrittori e le altre persone che partecipano a una distribuzione dei titoli di partecipazione companys. Modulo 5: dichiarazione annuale delle variazioni del Benefiche proprietà Una sezione 16 insider deve riferire alcune transazioni in un rapporto di fine anno sul Modulo 5 entro 45 giorni dopo la fine dell'anno fiscale della società. Alcune operazioni, più in particolare i regali, non sono tenuti a essere segnalati sul modulo 4, ma devono essere riportati sul modulo 5. Sezione 16 insider è tenuto a presentare un modulo di fine anno 5 a segnalare qualsiasi transazione che la persona che avrebbe dovuto riportati durante l'anno fiscale su modulo 3 o 4 modulo, ma non lo fece. Le operazioni oggetto di informativa sul Modulo 5 sono limitati a quanto segue: Alcune transazioni che si verificano durante l'ultimo anno fiscale che sono esenti da responsabilità profitto a breve oscillazione ai sensi della Sezione 16 (b), come ad esempio in buona fede doni dei titoli azionari Companys, ma escludendo esenti operazioni che coinvolgono l'azienda qualificazione de minimis acquisizioni dei companys operazioni in titoli azionari che l'insider Sezione 16 avrebbe dovuto riportati su modulo 3 o 4 modulo durante l'ultimo anno fiscale, ma non divulgazione di reporting insolvenze programmi di conformità. Articolo 405 del Regolamento S-K richiede una società di rivelare nella sua dichiarazione di delega annuale e la relazione annuale sul Modulo 10-K alcune informazioni riguardanti il ​​fallimento di qualsiasi sezione 16 insider di file di tempestivamente un rapporto sezione 16 nel corso del precedente anno fiscale o esercizi precedenti. Per ciascuna di tali delinquente Sezione 16 insider, la società è tenuta a esporre il numero di fine rapporti, il numero di transazioni che non sono stati riportati in maniera tempestiva, e la mancata noti per presentare una forma richiesta 3, 4 o 5. Anche se non vi è alcuna sanzione ufficiale collocato sulla società a causa delle insolvenze di archiviazione dei suoi addetti ai lavori, tali informazioni sono potenzialmente imbarazzante. Di conseguenza, ogni azienda pubblica dovrebbe sviluppare e implementare un forte programma di conformità per garantire che i suoi amministratori e dirigenti tempestivo file di tutti i rapporti necessari. Oltre a ridurre al minimo la possibilità di rivelazioni imbarazzanti del tipo sopra descritto, un programma di conformità forte aiuterà i companys direttori e funzionari a evitare sia la responsabilità di breve-swing ai sensi della Sezione 16 (b) e azioni di contrasto SEC per far rispettare Sezione 16 (a) s requisiti di reporting. Procedure di deposito e sito web distacco. Tutti Sezione 16 (a) relazioni deve essere depositata presso la SEC elettronicamente utilizzando il sistema di archiviazione SEC EDGAR, e tutti i rapporti diventano disponibili al pubblico immediatamente al momento del deposito. Condividi questo: